Investire in obbligazioni attraverso gli ETF? Ecco come funziona

Un fondo negoziato in borsa è tra i veicoli di investimento più interessanti. Conosciuti con l’acronimo di ETP (exchange traded product) l’investitore può utilizzarli per esporsi indirettamente a differenti classi di attivi.

Gli ETF obbligazionari sono tra le tipologie di fondi investibili e ne esistono dei più diversi, permettendo alle persone interessate di creare un portafoglio titoli che copre ogni parte del mondo.

Gli ETF bond sono dei fondi passivi legati a un indice che tiene traccia dell’andamento di un insieme di titoli obbligazionari emessi da governi, entità pubbliche statali e da società private.

Lo strumento finanziario non si sostituisce alle obbligazioni che eventualmente un risparmiatore ha nel suo conto titoli, è invece un’opzione percorribile per ampliare l’esposizione ai bond coprendo mercati difficilmente raggiungibili.

Cosa contengono gli ETF di obbligazioni

All’interno di un ETF bond troviamo Titoli di Stato emessi dai governi, le obbligazioni societarie di aziende private (non necessariamente quotate in borsa valori), le emissioni di debito da parte di enti pubblici o di società a capitale misto pubblico e privato.

Tali ETF possono essere settoriali, quindi collegati a un comparto merceologico preciso (logistica, sanità, e-commerce, ecc.) oppure investono in aree geografiche specifiche (Asia, Africa, Europa).

In altri casi essi coprono bond esclusivamente a breve termine o solo a lungo termine. Alcuni possono distribuire le cedole raccolte, altri non lo fanno e accumulano la raccolta aumentando il valore dell’investimento nel tempo.

In tutti i casi, come investitore puoi accedere agli investimenti in ETF attraverso una piattaforma di trading regolamentata che mette a tua disposizione i principali fondi passivi, cioè quelli più scambiati sul piano mondiale.

Infatti, la loro caratteristica di strumenti quotati in Borsa li rende facilmente scambiabili come se fossero azioni. Gli scambi avvengono durante le ore di contrattazione e l’utente può acquistare e vendere gli ETF obbligazionari anche più volte al giorno.

fonte Foto: Pixabay

Come vengono sviluppati i bond ETF?

I bond ETF sono legati a un indice obbligazionario. L’indice caratterizza l’ETF in merito all’esposizione proposta: geografica, settoriale, lunga o breve scadenza, Titoli di Stato, corporate bond.

Dal momento che le obbligazioni possono avere una scadenza, gli sviluppatori degli indici rivedono periodicamente il paniere di titoli eliminando quelli scaduti per aggiungere altri bond che rispettano le caratteristiche dell’indice.

Gli ETF di obbligazioni nascono quindi replicando passivamente l’indice obbligazionario di riferimento, nel tentativo di seguire il più fedelmente possibile il rendimento nel tempo.

In concreto, lo sviluppatore dell’ETF acquista le obbligazioni incluse nell’indice utilizzando i fondi versati dall’investitore-trader. Quest’ultimo, invece, non fa altro che acquistare quote dell’ETF al prezzo negoziato al momento della transazione.

Concludiamo con alcune raccomandazioni. Data l’ampia disponibilità di ETF di obbligazioni è importante essere selettivi nella scelta. Inizialmente potrebbe essere saggio optare per quelli che investono in bond in valuta euro e legati a titoli di qualità, e cioè con un rating assegnato dalle agenzie indipendenti superiore a BBB- (S&P e Fitch Rating) o BAA3 (secondo Moody’s). Includere ETF bond in altra valuta, invece, richiede la valutazione del rischio di cambio.

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